Le prévisionnel financier

La réalisation du prévisionnel financier est une étape importante du processus de création d’entreprise. Pour que vous puissiez réussir au mieux son élaboration, voici plusieurs conseils importants pour établir votre prévisionnel. Etudier les comptes de vos principaux concurrents L’étude des informations financières de vos principaux futurs concurrents est une étape importante suivant votre secteur d’activité. Vous pourrez ainsi prendre connaissance : du chiffre d’affaires qu’ils atteignent, à rapprocher avec les moyens dont ils disposent (surface de magasin, réseau, emplacement, notoriété…), de leurs principaux postes de dépenses et du pourcentage qu’ils représentent par rapport au chiffre d’affaires, de la structure de leur bilan : sont-ils endettés et pour quelles raisons ? que comporte l’actif immobilisé ? de quoi se compose le besoin […]

Le compte de résultat prévisionnel est un des tableaux les plus importants de la partie financière du business plan, il reprend exercice par exercice l’ensemble des produits et des charges budgétisés par le créateur d’entreprise pour aboutir au résultat prévisionnel. Ce guide pratique vous détaille les informations figurant dans le compte de résultat prévisionnel, vous fournit un exemple concret et vous explique comment l’interpréter. Qu’est-ce qu’un compte de résultat prévisionnel ? Le compte de résultat prévisionnel est un tableau faisant parti du prévisionnel financier. Il reprend les informations suivantes : le chiffre d’affaires prévisionnel et tous les autres produits prévus sur la durée des prévisions (subventions d’exploitation, produits financiers…), et les dépenses prévisionnelles sur la même période : achats de marchandises, achats de […]

Dans le cadre d’une opération de rachat d’entreprise, le repreneur doit établir un plan de reprise qui comportera notamment un volet financier.  Voici quelques explications sur cette partie financière et quelques conseils pour l’établir. Le dossier financier d’une reprise d’entreprise Le rachat d’une entreprise implique de réaliser un prévisionnel financier dans le cadre de l’élaboration du plan de reprise : pour s’assurer que le projet mené est fiable et rentable, pour vérifier que le montage financier est équilibré, l’entreprise génère-t-elle suffisamment de résultat pour faire remonter des dividendes ?, et pour solliciter des financements externes. Le contenu du dossier financier d’une reprise d’entreprise Le dossier financier d’une opération de reprise d’entreprise doit au moins contenir : les derniers comptes annuels et l’éventuelle situation intermédiaire, un compte de […]

L’excédent brut d’exploitation est un indicateur financier important pour le chef d’entreprise, il permet d’avoir un aperçu de la rentabilité économique générée par l’entreprise grâce à son activité courante. Qu’est-ce que l’excédent brut d’exploitation ? L’excédent brut d’exploitation correspond à la ressource d’exploitation dégagée par l’entreprise sur une période d’activité. Il s’agit de la part de la valeur ajoutée produite qui revient à l’entreprise et aux apporteurs de capitaux. L’excédent brut d’exploitation est un élément important à apprécier lors de l’analyse d’un compte de résultat. L’excédent brut d’exploitation est un indicateur que l’on peut retrouver dans les comptes annuels et dans le prévisionnel financier, il est généralement mis en évidence avec les soldes intermédiaires de gestion. Cet indicateur peut également être négatif, on […]

Le calcul du besoin en fonds de roulement (BFR) permet d’obtenir le montant du besoin ou de la ressource de financement générée par une entreprise suite aux différés d’encaissements et de décaissements sur son cycle d’exploitation : stocks, créances clients, créances fiscales, dettes fournisseurs, dettes fiscales, dettes sociales, ainsi que toute autre créance ou dette liée à l’exercice de son activité. La formation du besoin en fonds de roulement (BFR) Le besoin en fonds de roulement résulte du décalage entre tout ce que l’entreprise doit payer et tout l’argent qu’elle doit récupérer du fait de son activité. On ne retient donc pas les éléments faisant partis des cycles longs, comme les financements (apports en capital, emprunt) et les investissements. En pratique, les informations à retenir pour son calcul […]

La marge commerciale d’une entreprise est un indicateur financier très important, notamment dans les activités de négoce. Le suivi de la marge intègre plusieurs notions : marge brute, marge nette, taux de marge et taux de marque. Nous allons vous expliquer comment les calculer et les interpréter. La marge commerciale ou marge brute de l’entreprise La marge commerciale de l’entreprise, également appelée marge brute, correspond à ce que l’entreprise gagne grâce à la différence entre le prix de vente hors taxes et le prix d’achat hors taxes des produits vendus. Il s’agit d’un indicateur financier très important pour les entreprises ayant une activité de négoce. Le niveau normal de marge commerciale à atteindre dépend de l’activité de l’entreprise, de son positionnement géographique […]

La reprise d’une entreprise implique de réaliser un prévisionnel qui reprend le dernier arrêté comptable puis traduit financièrement le plan de reprise sur plusieurs années. Voici les points spécifiques liés au prévisionnel d’une opération de reprise d’entreprise. Que comporte un prévisionnel de reprise d’entreprise ? Le prévisionnel établi à l’occasion d’une reprise d’entreprise doit idéalement comprendre : Les données comptables du dernier exercice clos et de l’éventuelle situation effectuée avant la reprise, Le compte de résultat prévisionnel, Le bilan prévisionnel, Le plan de financement de la reprise d’entreprise, Le tableau de trésorerie prévisionnel, Le seuil de rentabilité et quelques autres indicateurs importants. D’autres tableaux pourront ensuite être ajoutés en cas de besoin. Comment établir un prévisionnel de reprise d’entreprise ? Contrairement à une création […]

Le point mort correspond au montant du chiffre d’affaires à réaliser pour que l’ensemble des charges de l’entreprise soient couvertes, autrement dit, pour arriver à l’équilibre (résultat nul). Qu’est-ce que le point mort ? Le point mort est le seuil de chiffre d’affaires à réaliser pour que l’ensemble des charges soient couvertes. Une entreprise qui atteint son point mort est donc à l’équilibre. Par rapport au point mort, trois situations sont possibles : l’entreprise qui n’atteint pas le point mort réalise une perte, l’entreprise qui atteint le point mort réalise un résultat à l’équilibre (ou égal à zéro), l’entreprise qui dépasse le point mort réalise un bénéfice. Le calcul du point mort Pour calculer le point mort (en chiffre d’affaires et en […]

Le plan de financement est un élément essentiel du prévisionnel financier établi à l’occasion d’une création ou d’une reprise d’entreprise. On y retrouve le plan de financement initial et le plan de financement sur 3 exercices. Voici nos explications et nos conseils pour établir un plan de financement. Qu’est-ce qu’un plan de financement ? Un plan de financement est un document qui présente les besoins financiers d’une entreprise à ses débuts puis sur plusieurs exercices et les ressources financières affectées en contrepartie. L’objectif du plan de financement est d’équilibrer avec cohérence les besoins et les ressources de l’entreprise. En pratique, un prévisionnel financier comporte deux plans de financement : Un plan de financement initial, afin d’apprécier la situation à l’instant de la création, Et un […]

Tout projet de création ou de reprise d’entreprise engendrant de la fiscalité, il convient de procéder à la budgétisation des impôts et taxes prévisionnels pour finaliser l’élaboration de votre compte de résultat prévisionnel. L’importance de l’estimation des charges prévisionnelles Comme nous l’avons évoqué dans la première partie de ce dossier spécial, l’estimation des charges prévisionnelles est une phase importante dans l’élaboration d’un business plan. Pour vous aider dans ce travail, nous vous proposons un dossier explicatif en plusieurs parties : Etape 1 et 2 : la marge prévisionnelle et les charges externes Etape 3 et 4 : les salaires et les charges sociales des dirigeants et des salariés  Etape 5 : les charges financières Etape 6 et 7 : les amortissements et les autres charges  Etape […]

Lorsque le projet de création ou de reprise d’entreprise nécessite de réaliser des investissements, il conviendra de procéder à la budgétisation des dotations aux amortissements prévisionnelles qui constituent des charges à intégrer dans le compte de résultat prévisionnel. Enfin, il conviendra de ne pas oublier les autres charges qui n’entrent pas dans les catégories que nous avons déjà abordées. L’importance de l’estimation des charges prévisionnelles Comme nous l’avons évoqué dans la première partie de ce dossier spécial, l’estimation des charges prévisionnelles est une phase importante dans l’élaboration d’un business plan. Pour vous aider dans ce travail, nous vous proposons un dossier explicatif en plusieurs parties : Etape 1 et 2 : la marge prévisionnelle et les charges externes Etape 3 et 4 : les […]

Après avoir travaillé la marge, les charges externes et les charges de personnel, il est nécessaire d’aborder l’estimation des charges financières dans le cadre de la réalisation d’un prévisionnel financier. Les charges financières sont essentiellement liées au financement mis en oeuvre pour le projet. L’importance de l’estimation des charges prévisionnelles Comme nous l’avons évoqué dans la première partie de ce dossier spécial, l’estimation des charges prévisionnelles est une phase importante dans l’élaboration d’un business plan. Pour vous aider dans ce travail, nous vous proposons un dossier explicatif en plusieurs parties : Etapes 1 et 2 : la marge prévisionnelle et les charges externes Etapes 3 et 4 : les salaires et les charges sociales des dirigeants et des salariés  Etape 5 : les charges financières Etapes 6 et […]

La réalisation de la partie financière d’un business plan nécessite de travailler sur l’estimation des charges prévisionnelles liées aux salaires et aux charges sociales des dirigeants et des salariés. L’importance de l’estimation des charges prévisionnelles Comme nous l’avons évoqué dans la première partie de ce dossier spécial, l’estimation des charges prévisionnelles est une phase importante dans l’élaboration d’un business plan. Pour vous aider dans ce travail, nous vous proposons un dossier explicatif en plusieurs parties : Etapes 1 et 2 : la marge prévisionnelle et les charges externes Etapes 3 et 4 : les salaires et les charges sociales des dirigeants et des salariés Etape 5 : les charges financières  Etapes 6 et 7 : les amortissements et les autres charges Etape 8 : les impôts et taxes Etape […]

La réalisation de la partie financière d’un business plan nécessite de travailler sur l’estimation des charges prévisionnelles liées au projet. L’équipe du Coin des entrepreneurs vous propose un dossier spécial en deux parties pour vous aider dans le cadre de l’estimation des charges prévisionnelles de votre projet. L’importance de l’estimation des charges prévisionnelles L’estimation de vos charges prévisionnelles est aussi importante que l’estimation de votre chiffre d’affaires prévisionnel. Une mauvaise appréciation de plusieurs postes de charges importants fausse votre calcul de la rentabilité, vos prévisions de trésorerie et votre plan de financement. D’apparence simple, on retrouve des erreurs significatives d’estimation de charges, par omission ou par mauvais chiffrage, dans la plupart des business plan établis. Notre objectif est de vous aider dans l’appréciation de […]

L’établissement du plan de financement est une partie importante lors de la réalisation d’un prévisionnel financier, que ce soit pour une création, une reprise ou un développement d’entreprise. On distingue généralement le plan de financement initial et le plan de financement sur plusieurs années. Le coin des entrepreneurs vous explique comment établir vos plans de financement et quels sont leurs intérêts. Le plan de financement initial Le plan de financement initial porte uniquement sur le démarrage du projet. Il vise à recenser l’ensemble des besoins durables nécessaires au lancement du projet et l’ensemble des ressources durables engagées pour les financer. Pour établir le plan de financement initial, il convient : de chiffrer les besoins durables liés au projet, puis d’affecter les ressources […]

Comme nous l’avons vu dans la première partie de ce dossier consacrée à la préparation du prévisionnel, il convient de procéder par étape et de se poser les bonnes questions pour le réaliser correctement. Ce sujet en deux parties vous présente une liste des questions importantes à se poser afin de procéder à la réalisation de votre prévisionnel ainsi que plusieurs conseils utiles. Voici les 6 questions suivantes à se poser avant de réaliser le prévisionnel : Quelles seront les autres dépenses nécessaires à l’activité ? Il s’agit ici d’un travail très important. Après avoir étudié la partie achats / ventes, il conviendra d’analyser et de lister l’ensemble des autres dépenses nécessaires à l’exercice de votre activité. Parmi les questions à se poser : Un […]

La réalisation du prévisionnel est un travail important qui prend du temps. Il convient de procéder par étape et de se poser les bonnes questions pour le réaliser correctement. Nous vous proposons une liste des questions importantes à se poser afin de procéder à la réalisation de votre prévisionnel ainsi que plusieurs conseils utiles à travers ce dossier en 2 parties : les 8 premières questions importantes (ci-dessous), et les 6 questions importantes suivantes (2ème partie). Voici 8 premières questions importantes à se poser avant de réaliser le prévisionnel : Quelles sont les caractéristiques de votre future entreprise ? Avant de réfléchir aux chiffres du prévisionnel, il convient de définir plusieurs caractéristiques qui seront nécessaires à son élaboration : Quelle est la structure juridique […]

Le seuil de rentabilité (également appelé point mort) est le niveau de chiffre d’affaires pour lequel l’entreprise réalise un résultat nul : la marge sur coût variable couvre exactement le montant des charges fixes. Il s’agit d’un indicateur de pilotage important pour l’entrepreneur, il permet de définir un objectif à atteindre pour être à l’équilibre. Ce dossier vous explique comment calculer un seuil de rentabilité. Le calcul du seuil de rentabilité La formule de calcul du seuil de rentabilité est la suivante : Seuil de rentabilité = (charges fixes / taux de marge sur coût variable) Exemple : une entreprise à un taux de marge sur coût variable de 0,55 et engage 85 000 euros de charges fixes par an. Son seuil […]

Un prévisionnel financier est composé de plusieurs tableaux qui véhiculent des informations importantes pour ses lecteurs. Nous allons aborder ici les différents éléments qui composent un prévisionnel, leur utilité pour les lecteurs, et vous fournir un exemple de prévisionnel complet. Les principaux éléments d’un prévisionnel Un prévisionnel financier doit comprendre au minimum : un compte de résultat, un calcul du point mort et du seuil de rentabilité, un bilan, un tableau des investissements, un plan de financement, un calcul du besoin en fonds de roulement et de la capacité d’autofinancement, et un tableau de trésorerie. Le compte de résultat prévisionnel Le compte de résultat prévisionnel permet d’obtenir le résultat net prévisionnel de votre projet. Il regroupe l’ensemble des recettes (ou […]

Le seuil de rentabilité, appelé également point mort, permet de déterminer le chiffres d’affaires minimum à réaliser pour couvrir l’ensemble de ses charges. En d’autres termes, il permet de savoir à partir de quel niveau de chiffre d’affaires réalisé l’entreprise va commencer à gagner de l’argent.La détermination du seuil de rentabilité peut être effectuée à différents moments : Au moment de la création de l’entreprise, lors de la réalisation d’un business plan. Au cours de la vie de l’entreprise pour certaines opérations (exemple : organisation d’une soirée, combien de participants minimum pour la rentabiliser ?). Structure des charges et point mort Pour calculer le point mort, il convient dans un premier temps d’analyser la nature des charges de son entreprise. On trouve deux […]

Les chiffres et appréciations qualitatives mentionnées dans le business plan sont essentiels pour l’entrepreneur mais également pour les investisseurs et les banquiers, qui s’attarderont notamment à analyser leur cohérence. Voici quelques conseils à prendre en compte afin de réaliser un prévisionnel cohérent et d’être en mesure de justifier les éléments qui le compose. Comment rendre le prévisionnel cohérent ? Pour rendre le prévisionnel cohérent, l’entrepreneur doit justifier ses chiffres. Pour cela, il peut s’appuyer sur : son expérience passée (le fait d’avoir déjà exercé l’activité en question est fortement apprécié) ; à défaut il pourra toujours compter sur des stages d’observation, des embauches préalable en Contrat à Durée Déterminée etc. son réseau relationnel (il permet de rassurer les prêteurs et de mettre […]

Le prévisionnel est un document très souvent établi dans le cadre d’un projet de création, de reprise ou de développement d’entreprise, et fait partie intégrante du business plan. Comme nous le verrons dans cet article, le prévisionnel a beaucoup d’utilité et il ne sert pas uniquement à établir des projections financières. Nous vous expliquons les 4 fonctions essentielles d’un prévisionnel dans le cadre d’un projet d’entreprise. Le prévisionnel permet de chiffrer un scénario Le prévisionnel permet de chiffrer un projet de création, de reprise ou de développement d’entreprise. Pour qu’il soit pertinent, il doit être établir avec beaucoup de sérieux. Parfois négligé, ce document est pourtant indispensable pour juger la faisabilité et la rentabilité de votre projet. Il servira notamment de […]

Afin d’envisager et de prévoir l’avenir à court voir moyen terme de l’entreprise, le chef d’entreprise doit établir des budgets prévisionnels. Etablir des budgets prévisionnels, c’est valoriser les objectifs à atteindre conformément à la stratégie suivie par l’entreprise. Les budgets prévisionnels englobent en réalité beaucoup d’éléments : budget des achats, budget des ventes et de la production, budget des investissements, budget de la masse salariale et budget de trésorerie. Le Coin des Entrepreneurs vous présente dans cet article à quoi correspondent ces différents budgets prévisionnels. Le budget prévisionnel de l’activité Le budget prévisionnel des ventes et de la production (pour les entreprises qui produisent uniquement) est le budget le plus difficile à effectuer. Le chef d’entreprise doit déterminer le volume […]

La capacité d’autofinancement désigne l’ensemble des ressources générées par une entreprise dans le cadre de son activité et qui permettent de faire face aux besoins de financement. Cet indicateur est calculé à partie des produits encaissables et des charges décaissables et présente une importance particulière en analyse financière. Compte tenu de l’importance de la capacité d’autofinancement, il faut donc être capable de la calculer, de l’interpréter et de savoir comment l’améliorer. Définition de la capacité d’autofinancement La capacité d’autofinancement indique les ressources potentielles de trésorerie de l’entreprise et est obtenue par la différence entre les produits encaissables et les charges décaissables. L’idée est de ne retenir que les éléments du compte de résultat qui se traduisent ou vont se traduire par […]

Le plan prévisionnel de trésorerie est la projection mensuelle de toutes vos entrées et sorties d’argent futures. Tous les encaissements et décaissements prévus sont mentionnés dans le but de déterminer le solde de votre compte bancaire. Il permet ainsi de mettre en évidence les éventuelles difficultés financières et d’anticiper sur les stratégies à adopter pour y remédier. Les prévisionnels s’établissent sur une durée moyenne triennale pour maîtriser au maximum les aléas financiers et économiques. Comment élaborer votre plan de trésorerie et à quoi sert ce document prévisionnel ? Comment se fait un plan prévisionnel de trésorerie ? La première règle d’or pour l’élaboration de votre plan de trésorerie est de trouver le juste contexte à vos prévisions sans céder à aucun extrême […]